Memahami Perbedaan Antara Kredit Ekuitas Rumah dan Kredit Ekuitas di Rumah

Pemilik properti sering bertanya-tanya bagaimana mereka dapat menggunakan nilai dari rumah mereka untuk mengakses pembiayaan berbunga rendah. Pinjaman atau jalur kredit ekuitas rumah adalah dua pilihan yang tersedia bagi Anda. Untuk mengetahui mana yang lebih sesuai dengan kebutuhan Anda, lihat beberapa perbedaan di bawah ini.

Home Equity Loan (HEL)

Pinjaman yang memanfaatkan nilai rumah Anda adalah cara yang baik untuk meminjam uang. Opsi ini memungkinkan Anda untuk mendapatkan jumlah yang tetap dan menerimanya dalam satu lump sum. Jumlah yang Anda terima didasarkan pada nilai rumah Anda, syarat pembayaran, pendapatan yang dapat diverifikasi, dan riwayat kredit. Anda bisa mendapatkannya dengan suku bunga tetap, jangka waktu tetap, dan bahkan cicilan bulanan tetap. Selain itu, pembayaran bunga dikurangkan dari pajak 100 persen.

Home Equity Line of Credit (HELOC)

Dengan batas kredit ekuitas rumah, Anda tidak mendapatkan uang Anda sekaligus. Sebaliknya, Anda membuka kredit bergulir, yang memungkinkan Anda menerima uang sesuai kebutuhan. Rumah Anda digunakan sebagai jaminan untuk membuka rekening kredit. Perusahaan menyetujui jenis akun ini berdasarkan nilai properti yang dinilai dan mengurangkan saldo saat ini dari hipotek yang ada. Beberapa mempertimbangkan pendapatan, rasio utang, dan sejarah kredit.

Tidak seperti HEL, pada HELOC Anda menarik dana yang diperlukan selama jangka waktu tertentu, biasanya lima hingga sepuluh tahun. Paket bervariasi dan Anda mungkin memiliki pemeriksaan khusus atau kartu untuk digunakan untuk mengakses dana Anda. Bergantung pada akun Anda, Anda mungkin harus meminjam tidak kurang dari jumlah tertentu setiap kali Anda mengaksesnya. Anda mungkin juga harus mempertahankan saldo minimum yang belum dibayar. Beberapa rencana memerlukan penarikan awal spesifik juga.

Setelah "periode pengundian" berakhir, beberapa penyedia HELOC akan memperbolehkan Anda memperbarui persyaratan akun. Tidak semua pemberi pinjaman memungkinkan Anda memperbarui rencana. Selain itu, begitu "periode pengundian" telah berakhir, Anda memasuki "periode pembayaran kembali." Pemberi pinjaman Anda mungkin mengharuskan Anda untuk membayar kembali seluruh jumlah saat ini. Lainnya memungkinkan Anda untuk melakukan angsuran.

Bagaimana Mereka Berbeda

Meskipun HEL dan HELOC memungkinkan Anda memanfaatkan nilai properti Anda untuk mendapatkan akses ke pembiayaan, ada dua perbedaan besar. Itu adalah suku bunga dan ketentuan pembayaran kembali.

Dengan HEL, Anda mendapatkan suku bunga tetap. Ini berarti Anda tahu berapa tingkat bunga Anda dari bulan ke bulan. Ini juga membuat pembayaran Anda tetap, sehingga mudah untuk menganggarkan setiap bulan.

Namun, garis kredit ekuitas rumah biasanya memiliki tingkat yang dapat disesuaikan. Ini berarti bahwa pembayaran bunga bulanan dapat bergeser berdasarkan indeks. Pemberi pinjaman secara tradisional menambahkan margin beberapa persen poin ke tingkat prima. Anda harus menanyakan kepada pemberi pinjaman indeks apa yang digunakan, berapa margin yang dibebankan, seberapa sering tarif menyesuaikan, dan berapa batas dan tingkat pada tarif.

Karena bunga dapat disesuaikan, angsuran bulanan berfluktuasi. Selain itu, selama periode pengundian Anda dapat bertanggung jawab untuk membayar bunga bulanan saja, tidak membayar pada prinsipnya sampai setelah periode pembayaran dimulai.